ב-7 באוקטובר, BOE A (000725) פרסמה את שלושת הרבעונים הראשונים של תחזית הרווחים לשנת 2021 מראה שהרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות של חברות בורסאיות ברבעון השלישי עלה על 7.1 מיליארד יואן, עלייה של יותר מ-430% משנה לשנה, ירידה קלה של 3.7 -6.3% ברבעון לרבעון;הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות של חברות בורסאיות בשלושת הרבעונים הראשונים עלה על 19.862 מיליארד יואן, גידול של יותר מ-702% משנה לשנה.
תחת ההנעה הדו-גלגלית של הביקוש השופע והיצע המתח המתמשך שנגרמו על ידי המחסור בחומרי גלם אחרים בכונן בחצי השנה הראשונה, המחירים של מוצרי IT, טלוויזיה ומוצרים אחרים עלו ברמות שונות.עם זאת, לאחר הכניסה לרבעון השלישי, בשל השפעת העומס במשלוחים ועלויות הלוגיסטיקה הגוברת, נחלש הרצון של הלקוחות במורד הזרם, ומחיר מוצרי הטלוויזיה נראה כהתאמה מבנית.בעוד המחירים למוצרי IT נותרו יציבים הודות לריכוז טוב יותר של ביקוש והיצע.
באשר למחירי הפאנלים העולמיים, ברבעון השלישי של השנה, פאנל טלוויזיה ופאנל נטבוק סיימו את עליית המחירים המתמשכת של מספר חודשים, והחלו להתאים, במיוחד כמה פופולריים של פאנל טלוויזיה קטן ובינוני ירדו במהירות.עם זאת, באופן יחסי, באספקת קו 10.5 דורות של פאנלים בגודל גדול, הירידה היא מעט פחות מפאנל טלוויזיה קטן ובינוני.וזה תחת הנחת היסוד של מפעל הפאנל להגביל את הייצור על מנת להבטיח את המחיר, לקחת יוזמה להקטנת הקיבולת של פאנל טלוויזיה קטן ובינוני, ולהגדיל את רשימת המוצרים הסטנדרטית של פאנלים גדולים, כדי להבטיח את יעילות הפעולה הכלכלית של קו הייצור.
למעשה, על פי הפעילות הנוכחית של קו 10.5 דורות בסין, היא תופסת יתרון מסוים בתעשייה בכושר הייצור ובעלויות התפעול הניתנות לשליטה.נכון לעכשיו, מספר קווים בני דור 10.5 הנשלטים על ידי BOE ו-TCL מפעילים לאט לאט השפעה מובילה חיובית על תעשיית הפאנלים של סין.במיוחד בתחרות על כוח תמחור של תעשיית פאנלים בגודל גדול, הם החלו לקבל מידה מסוימת של אוטונומיה ושליטה, שכבר לא נדבקו מעת לעת על ידי ארגונים בחו"ל.
הרווחים של BOE ברבעון השלישי ירדו מעט, רק 3.7-6.3 אחוזים ברבעון על רקע תיקון מחירים.הוא קובע שכרגע ה-BOE ייצב בעצם את הדיסק הבסיסי והפך לעמיד מסוים בפני השפעת השפל.בנוסף, ההתרחבות האחרונה של תעשיית הפאנלים מלמדת שהענף אופטימי יחסית לגבי השגשוג לטווח הארוך של קו דור ה-10.5 ופאנל ה-IT.
לאחרונה, דיווחים בתקשורת אמרו כי מפעל הדור של Sharp Guangzhou Super Sakai 10.5 שומר על קצב ההתרחבות שנקבע, המוערך בהשקעה גדולה של 8 מיליארד עד 10 מיליארד RMB, לקראת כושר הייצור החודשי של 150,000 חתיכות, עם הרחבה של עד 66%, וגידול הקיבולת הוא מפעל הדור של 10.5 בתעשייה בגדול.BOE ו-CSOT הודיעו מוקדם כי ירחיב את המפעל של דור 10.5.בטווח הקצר, התעשייה תגדיל את הקיבולת של מפעל בן 10.5 דורות עם תפוקה חודשית של יותר מ-100,000 יחידות.
לגבי ההתרחבות הללו, התעשייה מאמינה בדרך כלל שלפני הפיצוץ של תוכן VR ו-AR, תכני 8K יושמו קודם כל ברמת צריכת הטלוויזיה, ולאחר מכן ניתן להפוך לשדרוג חווית VR ו-AR.לכן, 8K TVS בגודל גדול מעל 75 אינץ' יאיץ את הפופולריות בשוק ויהוו תחליף דורי עם 4K TVS מתחת ל-65 אינץ'.לייצור לוחות טלוויזיה בגודל 75 אינץ' או יותר 8K, יתרון עלות הייצור של קו הדור 10.5 ברור מאוד, ובדרך כלל חוסך כ-10% עד 20% בהשוואה לקו הדור הישן של 8.5.
למעשה, יש מקום גמיש יותר עבור BOE, הוא שהם יכולים להתאים את קצב האספקה של פאנל טלוויזיה קטן ובינוני דרך החזקה של 8.6 דורות של קיבולת קו חדש.בנוסף, קו הייצור של IGZO של CLP Panda דומה בעצם למוצרי a-SI מבחינת ציוד וטכנולוגיה.ל-BOE אין חובה לקדם את מוצרי IGZO כלל, ויכולה לשים בצד לחלוטין את הפנים הטכניות הגבוהות של IGZO ולייצר ישירות מוצרי פאנל IT ופאנלים לרכב בטכנולוגיית A-SI הדרושים בשוק כדי להחזיר את הרווחיות שלה במהירות.
למרות ש-BOE גדול מאוד ללא מצב ניהול ותפעול מאוחדים של מפעלי פאנל מסורתיים בחו"ל, כל מפעל פאנל עצמאי יחסית.אבל הדפוס הזה הוא שהופך את ה-BOE לגמישות חזקה.לדוגמה, BOE לקחה את ההובלה בתעשייה עם קו 8.5 דורות לייצור פאנלים לטלפונים ניידים לפני, ולאחרונה, לייצר פאנלים מותקנות לרכב לפני התעשייה.עבור חברות פאנל מסורתיות, כמעט אף אחד לא יציג גישה זו.אולי הדגם של קווי פאנל דור 10.5 בסין נלחמים על כוח תמחור בתעשייה עם יכולת ייצור מתקדמת שעשויה להביא הארה מסוימת לשרשרת תעשיית הייצור של סין.
חן יאנשון, יו"ר BOE A, אמר בעבר בהצגת רווחים של חצי שנה כי שווי השוק הנוכחי של BOE מוערך בחסר.BOE נמצאת בחזית תעשיית תצוגת המוליכים למחצה העולמית מבחינת קנה מידה, נתח שוק, יכולות מוצר וטכנולוגיה, יכולות חדשנות, יכולות ניהול ורווחיות.
זמן פרסום: 16 באוקטובר 2021