BOE : למוצרי LCD תהיה הזדמנות לעלות בנפח ובמחיר

BOE A (000725.SZ) פרסמה את שיא יחסי המשקיעים שלה ב-22 בפברואר.BOE השיב לשאלות על מחירי פאנל, התקדמות עסקית של AMOLED ותצוגות משולבות, לפי הפרוטוקולים.BOE מאמינה שכרגע, הקצב הדינמי הכולל של הענף עדיין ברמה נמוכה, אך הביקוש למחירי הפאנל הוא חזק, כך שלמוצרי LCD תהיה הזדמנות להכניס נפח ועליית מחירים.

BOE A (000725.SZ) הנפיק את טופס רשומות קשרי המשקיעים ב-22 בפברואר 2023.

שאלה 1: כיצד החברה רואה את מחירי פאנל ה-LCD עולה?

תשובה 1: בשנת 2022, הצמיחה הכלכלית העולמית איטית, הצריכה ממשיכה להיות חלשה, ולקוחות מותגי מסוף האלקטרוניקה לצרכן מושפעים במיוחד.תעשיית התצוגה מוליכים למחצה המשיכה במגמת הירידה של המחצית השנייה של 2021, וביצועי התעשייה המשיכו לרדת לאורך השנה.

על פי נתוני סוכנות הייעוץ של צד שלישי, ברבעון הראשון של 2023, המחיר של מוצרי LCDTV בגודל רגיל נשאר יציב יחסית.הירידה של מוצרי IT ממשיכה להתכווץ, וחלק ממחירי המוצרים הפסיקו לרדת.נכון לעכשיו, הקצב הדינמי הכללי של הענף עדיין ברמה נמוכה, על פני מצב המלאי הנמוך הנוכחי, אך הביקוש לעליות מחירים הוא חזק, למוצרי LCD תהיה הזדמנות להכניס נפח ועליית מחירים.

בנוסף, על פי תחזית סוכנות הייעוץ, 2023, אזור ביקוש גדול למוצרי LCD יחזור לצמוח, במיוחד שוק הטלוויזיה ימשיך להיות גדול.תעשיית תצוגת המוליכים למחצה תחזור לתנודתיות נורמלית מחוץ לעונה.

שאלה 2: מהי מגמת הפיתוח של תעשיית AMOLED גמישה בשנת 2022?

תשובה 2: בשנת 2022 המשלוח הכולל בתעשייה של AMOLED גמיש שמר על מגמת צמיחה, קצב החדירה שלו בתחום הסמארטפונים המשיך לעלות, והוא צץ בתחומי יישומים חדשים כמו מחשבים ניידים ורכב.עם זאת, מושפע מהצריכה הסופית החלשה, קצב הגידול הכולל של המשלוחים בתעשייה היה נמוך מהצפוי.יחד עם זאת, קיימת תחרות ברורה במחיר נמוך בין מוצרי הכניסה של חלק מהלקוחות, ומחירם של מוצרי AMOLED גמישים לרמת הכניסה ירד משמעותית.

שאלה 3: כיצד מתקדם עסק AMOLED הגמיש?

תשובה 3: מול השפעות שליליות רבות של השוק, החברה השיגה בעצם את יעד המשלוח השנתי של AMOLED גמיש בשנת 2022, והמשיכה לשמור על עלייה של יותר מ-30% בהשוואה לשנה שעברה.שיעור המוצרים היוקרתיים עלה באופן משמעותי במיוחד, ופריצת הדרך בייצור המוני הושגה בתחומי יישומים חדשים כמו רכב ומחשב נייד.

עם זאת, עסקי AMOLED הגמישים של החברה נותרו בלחץ עקב לחץ הפחת וירידה חדה ברווחיות מלקוחות אנדרואיד.

בשנת 2023, כאשר עסקי ה-AMOLED הגמישים של החברה ממשיכים לצמוח, ונתח הלקוחות ממשיך לגדול.צפוי כי משלוחי מוצרי AMOLED הגמישים של החברה צפויים לשמור על צמיחה משמעותית.במקביל, החברה תמשיך לשפר את שיעור המשלוחים של מוצרי קצה, לשפר את הרווחיות של סל המוצרים, לקדם את הצמיחה המואצת של LTPO, קיפול, רכב, IT ועוד טכנולוגיות חדשות וסגמנטים חדשים, ולשאוף כדי לשפר את הביצועים של עסקי AMOELD גמישים.

שאלה 4: מהם היתרונות התחרותיים של החברה בתחום התצוגה לרכב?

BOE עוסקת עמוק בתחום התצוגה המשולבת מזה שנים רבות.BOE Fine Electronics היא מודול התצוגה המשולב והפלטפורמה העסקית היחידה של החברה.

במונחים של טכנולוגיית תצוגה, החברה השיקה מוצרים המיישמים AMOLED, MiniLED, BDCELL גמישות וטכנולוגיות תצוגה מתקדמות אחרות, הנמצאות בשימוש נרחב בדור החדש של מותגי מסופי רכב חכמים מחוברים.במונחים של משאבי קיבולת, בהסתמך על משאבי הטכנולוגיה a-Si, LTPS, Oxide של החברה, הפריסה העסקית של התצוגה המשולבת של החברה ממשיכה להשתפר, והיקף ומבנה המוצר ממשיכים להשתפר.על פי נתוני סוכנות ייעוץ צד שלישי, מאז המחצית הראשונה של שנת 2022 נתח השוק של משלוחי תצוגת רכב של BOE הגיע לראשונה בעולם, הרבעון השלישי המשיך לשמור על נתח השוק העולמי של הראשון, נתח השוק של למעלה מ-16 %.

בנוסף, BOE Fine Electronics Chengdu בסיס תצוגה מובנה הופעל בשנת 2022. לבסיס מודול זה יש תפוקה שנתית של כ-15 מיליון צגים משולבים, שיכולים לכסות מודולי תצוגה מובנית של LCD הנעים בין 5 אינץ' ועד 35 אינץ', עוזר להרחיב ללא הרף את היתרון התחרותי של עסקים קשורים.